RESUMEN: Se presenta un estudio de la serie temporal del Índice de Precios al Consumidor (IPC), P(t), calculado en Argentina desde 1935, año de la creación del Banco Central de la República Argentina, hasta el presente. El IPC se evalúa a partir de los datos de la tasa de inflación, ð(t). Se observa que hasta el final de la Segunda Guerra Mundial hubo cierta estabilidad de precios y que desde 1945 hasta el inicio de la década de los 70's hubo una inflación promedio importante. Después del shock de 1975, conocido como “rodrigazo”, se originó una espiral inflacionaria que devino en la hiperinflación que tuvo su pico en 1989. La hiperinflación ocurrida en nuestro país se compara con las desarrolladas simultáneamente en otros países sudamericanos y en Israel. La dinámica de la serie temporal es analizada en el marco de un modelo basado en “expectativas inflacionarias adaptativas” con retroalimentación no lineal positiva. En este formalismo se obtiene que el ln P(t) es proporcional a una expresión que presenta una singularidad a tiempo t finito. El valor crítico tc indica el instante en el cual una economía en crisis colapsaría. Se determina el tc para la hiperinflación que siguió a la implementación del Plan Austral. Los datos posteriores a 1990 muestran que hacia fines del siglo XX se produce una deflación que conduce a la crisis de 2001. Para el cálculo del IPC después de la crisis de 2001-2 se utilizaron datos de ð(t) publicados por el INDEC y por la provincia de San Luis. Se examinó las evoluciones de la cotización del US$, del presupuesto del CONICET y de los sueldos de los investigadores a la luz del incremento del IPC posterior a la crisis de 2001-2.